Rifan Financindo Berjangka - Emas Tetap Mendekati Rekor Tertinggi Sebelum Inflasi

RIFAN FINANCINDO BERJANGKA BANDUNG - Harga spot kurang dari $20 dari rekor tertinggi $2.532,05 per ons yang dicapai minggu lalu.

Meskipun logam mulia telah berjuang untuk membuat level tertinggi baru sejak saat itu, harga masih relatif stabil di tengah meningkatnya keyakinan bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada bulan September - sebuah skenario yang menguntungkan emas. dollar yang lebih lembut juga membantu pasar logam, meskipun greenback rebound tajam dari posisi terendah 13 bulan minggu ini.

Permintaan safe haven juga turut mempengaruhi ketahanan emas, karena ketegangan di Timur Tengah menunjukkan sedikit tanda-tanda mereda, sementara penghentian produksi minyak di Libya menambah lapisan ketidakpastian baru.

Perdagangan safe haven dilanjutkan dengan penurunan saham Nvidia, yang memicu kerugian di pasar ekuitas yang lebih luas di tengah kekhawatiran bahwa perdagangan kecerdasan buatan (artificial intelligence) mendingin - RIFAN FINANCINDO BERJANGKA

Sumber : investing

Rifan Financindo - Emas Terhenti Karena Dolar Pulih, Data PCE Akan Dirilis

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Logam kuning ditarik dari rekor tertinggi karena dollar pulih dari posisi terendah 13 bulan yang dicapai awal pekan ini.

Namun emas masih mempertahankan sebagian besar kenaikannya, sementara pemulihan dolar terbatas di tengah spekulasi yang terus berlanjut bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga mulai September.

Komentar dovish dari para pejabat Fed melanjutkan gagasan ini dalam beberapa sesi terakhir, dengan para pedagang terpecah atas penurunan 25 atau 50 basis poin, CME Fedwatch menunjukkan.

Indeks harga PCE Data inflasi - pengukur inflasi pilihan Fed - akan dirilis pada hari Jumat ini dan akan memberikan lebih banyak isyarat mengenai jalur suku bunga.

Suku bunga yang lebih rendah menjadi pertanda baik untuk emas, mengingat bahwa mereka mengurangi biaya peluang berinvestasi dalam aset yang tidak menghasilkan. Gagasan ini juga mendukung aliran ke logam mulia lainnya, meskipun sebagian besar tertinggal dari reli emas selama sebulan terakhir.

Platinum futures turun 0,8% menjadi $959,40 per ons, sementara silver futures turun 0,5% menjadi $30,280 per ons - RIFAN FINANCINDO

Sumber : investing

PT Rifan Financindo Berjangka - Futures Emas Lebih Tinggi Selama Sesi AS

PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA BANDUNG - Futures emas lebih tinggi selama sesi AS pada Senin.

Pada Divisi Comex New York Mercantile Exchange, Futures emas untuk penyerahan Desember diperdagangkan pada USD2.554,70 per troy ons pada waktu penulisan, meningkat 0,33%.

Instrumen ini sebelumnya diperdagangkan sesi tinggi USD per troy ons. Emas kemungkinan akan mendapat support pada USD2.506,40 dan resistance pada USD2.562,55.

Indeks Dolar AS Berjangka yang memantau kinerja greenback versus keranjang enam mata uang utama lainnya, naik 0,16% dan diperdagangkan pada USD100,77.

Sementara itu di Comex, Perak untuk penyerahan Desember naik 0,56% dan diperdagangkan pada USD30,42 per troy ons sedangkan Tembaga untuk penyerahan Desember naik 0,58% dan diperdagangkan pada USD4,27 per pon - PT RIFAN FINANCINDO BERJANGKA

Sumber : investing

PT Rifan Financindo - Harga Emas Terkoreksi Tipis, Pasar Tunggu Data PCE

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Harga emas dunia di pasar spot terkoreksi tipis pada pembukaan pasar Asia setelah menyentuh level tertinggi sepanjang masa pada Senin kemarin.

Mengacu data realtime Bloomberg, harga emas spot bergerak di kisaran US$2.512,13 per troy ounce pada pukul 08:02 WIB pagi ini, setelah kemarin ditutup di level penutupan tertinggi sepanjang masa di US$2.518,03 per troy ounce.

Harga emas sempat menyentuh puncak di US$2.531 pada perdagangan intraday 20 Agustus lalu meski setelah itu ditutup lebih kecil di US$2.513 per troy ounce di hari yang sama.

Koreksi tipis harga emas di pasar Asia ini sepertinya lebih dikarenakan penantian pasar akan data pertumbuhan ekonomi AS dan inflasi PCE pekan ini. 

Sentimen terakhir di pasar sebenarnya masih berpihak pada penguatan harga emas. Setelah Jerome Powell, Gubernur The Fed, menyatakan sudah tiba waktu bagi mereka memangkas bunga acuan, pejabat The Fed lain juga menyuarakan hal serupa.

PT RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Mary Daly, Gubernur The Fed San Francisco menyatakan bahwa dia percaya sudah saatnya bank sentral negeri itu menurunkan suku bunga. 

Saatnya untuk menyesuaikan kebijakan telah tiba," kata Daly pada hari Senin dalam sebuah wawancara dengan Michael McKee dari Bloomberg Television.

Pernyataan Daly sejalan dengan komentar yang dikeluarkan Gubernur The Fed, Jerome Powell, yang mengatakan pada pekan lalu di simposium Jackson Hole bahwa dia semakin yakin inflasi berada di jalur untuk kembali ke 2% dan "saatnya telah tiba bagi kebijakan untuk menyesuaikan diri."

Di bagian lain, Gubernur The Fed Richmond Thomas Barkin menilai masih ada risiko kenaikan inflasi meski dia mendukung penurunan suku bunga.

Sinyal penurunan bunga acuan The Fed telah menjadi bahan bakar utama penguatan harga emas sepanjang tahun ini. Harga emas telah menguat 22% sepanjang tahun ini dan berulang lalu memperbarui rekor tertinggi baru karena arus beli yang deras ketika ada sinyal penurunan bunga acuan global.

Beberapa bank investasi asing masih bersikap bullish terhadap emas dengan proyeksi harga komoditas berharga itu bisa semakin mahal ke depan mendekati US$3.000 per troy ounce.

Analisis teknikal

Secara teknikal dengan perspektif harian, atau time frame daily, emas masih bertahan di zona bullish. Terbukti dari Relative Strength Index (RSI) yang sebesar 61,50. RSI di atas 50 mencerminkan suatu aset sedang dalam posisi bullish.

Akan tetapi, investor patut hati-hati karena indikator Stochastic RSI sudah menyentuh 74,30. Angka yang mendekati, juga ada di atas 80 berarti sudah tergolong jenuh beli (Overbought). Akibatnya, mungkin koreksi harga emas masih akan terjadi.

Cermati pivot point di US$ 2.500/troy ons, sebagai support psikologis. Amat krusial jika tertembus, maka target support selanjutnya adalah US$ 2.480-2.450/troy ons akan terkonfirmasi.

Adapun target resistance terdekat adalah US$ 2.520/troy ons. Penembusan di titik ini berpotensi membawa harga emas melesat lagi menuju US$ 2.540/troy ons, sampai dengan potensialnya US$ 2.570/troy ons - PT RIFAN FINANCINDO

Sumber : bloomberg

 

PT Rifan - Saham Asia Goyah Seiring Pidato Powell, Yen Menguat

PT RIFAN BANDUNG - Di kawasan Asia Pasifik, pasar saham menunjukkan sikap hati-hati pada hari Jumat, sementara dolar AS mengalami rebound dari titik terendahnya dalam satu tahun. Perhatian investor tertuju pada pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell yang akan datang, mencari kejelasan apakah pemangkasan suku bunga AS akan dimulai pada bulan September.

Yen Jepang menguat 0,3% menjadi 145,77 terhadap dolar karena Kazuo Ueda, Gubernur Bank of Japan, berpidato di hadapan anggota parlemen. Meskipun terjadi aksi jual baru-baru ini, para trader melihat kemungkinan kecil untuk kenaikan suku bunga BOJ di bulan Oktober. Namun, Ueda menegaskan kembali kesiapan bank sentral untuk menaikkan suku bunga jika tren ekonomi dan harga sesuai dengan proyeksi mereka.

Data inflasi inti Jepang, yang dirilis pada hari ini, menunjukkan kenaikan selama tiga bulan berturut-turut. Namun demikian, perlambatan kenaikan harga yang didorong oleh permintaan mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga dalam waktu dekat bukanlah masalah yang mendesak. Seorang ekonom di State Street Global Advisors (NYSE: STT), mengantisipasi bahwa penguatan yen dan kembalinya subsidi energi akan meredam inflasi dalam waktu dekat. Hal ini dapat menunda kenaikan suku bunga BOJ berikutnya hingga Desember, dengan asumsi tekanan inflasi mereda.

Indeks MSCI dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,4%, meskipun berada di jalur kenaikan mingguan sebesar 0,6%. Indeks Nikkei tetap stabil, mendekati level tertinggi dalam tiga minggu. Saham-saham blue-chip RRT naik 0,3%, sementara indeks Hang Seng Hong Kong dan pasar Korea Selatan mengalami penurunan.

Wall Street ditutup lebih rendah karena investor berhati-hati menjelang pidato Powell di Jackson Hole. Komentar dari tiga pejabat Fed pada hari Kamis mendukung pendekatan bertahap terhadap penurunan suku bunga, yang berpotensi dimulai pada bulan September. Ekspektasi pasar untuk penurunan setengah poin yang signifikan pada bulan September telah berkurang, dengan penurunan seperempat poin telah diantisipasi sepenuhnya.

Analis di ING mencatat bahwa pidato Powell masih dapat memicu reaksi pasar, tergantung pada data ekonomi yang masuk. Dia menyoroti bahwa setiap penyimpangan dari ekspektasi pasar akan bergantung pada data di masa depan, sehingga sulit bagi Powell untuk berkomitmen pada tindakan tertentu.

Imbal hasil Treasury AS mengalami sedikit penurunan pada hari Jumat, setelah kenaikan pada malam sebelumnya, menandai kenaikan pertama dalam lima sesi. Imbal hasil sepuluh tahun turun 2 basis poin menjadi 3,8426%, dengan penurunan mingguan sebesar 5 basis poin. Imbal hasil dua tahun juga turun 3 basis poin menjadi 3,9845%, turun 8 basis poin selama seminggu.

Penurunan dolar ke level terendah satu tahun agak berkurang semalam. Euro turun dari puncaknya dalam satu tahun terakhir, dengan resistensi yang signifikan. Kontrak berjangka di Wall Street mengalami sedikit kenaikan, sementara komoditas siap untuk menutup minggu ini dengan kerugian.

Di pasar komoditas, minyak mentah berjangka Brent tidak berubah pada $76,04 per barel namun akan mengakhiri minggu ini dengan harga lebih dari 3% lebih rendah. Penurunan ini disebabkan oleh meningkatnya persediaan minyak mentah AS dan meredupnya prospek permintaan di China. Harga emas turun 0,7% minggu ini menjadi $2.488,13 per ounce, setelah mencapai rekor tertinggi di awal minggu - PT RIFAN

Sumber : investing

Rifan Financindo Berjangka - Ini Adalah Faktor Utama Pendorong Harga Emas Yang Lebih Tinggi Pada 2025

RIFAN FINANCINDO BERJANGKA BANDUNG - Menurut Citi, pergeseran aliran ETF emas akan menjadi pendorong penting bagi harga emas yang lebih tinggi hingga tahun 2025.

Setelah periode de-stocking yang berkepanjangan, analis Citi memperkirakan perubahan yang signifikan di pasar ETF emas yang didukung secara fisik, yang secara historis telah memainkan peran penting dalam mendorong pasar emas.

Dalam catatan terbaru mereka, Citi menyoroti bahwa siklus arus keluar ETF emas selama beberapa tahun, yang menyebabkan pelepasan ~930 ton emas batangan dari November 2020 hingga Mei 2024, kemungkinan besar telah mencapai akhirnya.

Para analis memperkirakan adanya pembalikan arah, dengan ETF emas diperkirakan akan menyumbangkan permintaan bersih sebesar 275 ton pada tahun 2025, dibandingkan dengan penjualan bersih sebesar 250 ton pada tahun 2023. Perubahan ini menunjukkan pergeseran substansial dalam dinamika pasar emas.

Citi menekankan bahwa arus masuk ETF emas sangat penting untuk mendorong harga lebih tinggi, terutama karena faktor-faktor lain seperti konsumsi emas China yang melambat dan pembelian sektor resmi yang berpotensi moderat pada paruh kedua tahun 2024.

Para analis berpendapat bahwa minat baru terhadap ETF emas ini dapat mendorong harga hingga $3.000 per ounce pada pertengahan 2025, didukung oleh faktor-faktor seperti potensi penurunan suku bunga The Fed, peningkatan risiko resesi AS, dan volatilitas pasar yang meningkat.

Secara historis, arus masuk ETF emas yang kuat telah menjadi ciri khas pasar bullish emas di masa lalu, termasuk reli pasca-Krisis Keuangan dan lonjakan harga pada 2019-2020.

Citi memproyeksikan bahwa pangsa permintaan ETF terhadap pasokan tambang emas akan meningkat dari 1% pada tahun 2024 menjadi 7-7,5% pada tahun 2025. Peningkatan ini, meskipun tidak terlalu besar dibandingkan dengan komponen permintaan lain seperti perhiasan atau pembelian sektor resmi, menandai perubahan signifikan di pasar, dengan ETF emas yang siap untuk menyerap daripada memasok stok fisik.

Analisis Citi menyoroti pentingnya aliran ETF sebagai faktor kunci dalam antisipasi kenaikan harga emas, yang menunjukkan bahwa periode mendatang dapat melihat pasar bullish yang substansial yang didorong oleh minat investasi yang baru ini - RIFAN FINANCINDO BERJANGKA

Sumber : investing

Rifan Financindo - Harga Emas Antam & Emas Dunia Tak Kompak, Satu Turun Lainnya Naik

RIFAN FINANCINDO BANDUNG - Harga emas Logam Mulia produksi PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (ANTM) turun hari ini. Padahal harga emas dunia masih naik, bahkan mencatat rekor baru.

Emas Antam dibanderol Rp 1.410.000/gram. Turun Rp 5.000 dibandingkan hari sebelumnya.

Adapun harga pembelian kembali (buyback) oleh Antam ada di Rp 1.260.000/gram. Berkurang Rp 6.000 dibandingkan posisi kemarin.

Harga emas Antam malah turun saat harga emas dunia naik. Kemarin, harga emas dunia di pasar spot tercatat US$ 2.531,6/troy ons. Naik  tipis hampir flat 0,02% dari hari sebelumnya. Meski demikian, harga tersebut adalah rekor tertinggi sepanjang masa.

Rilis notula rapat atau minutes meeting bank sentral Amerika Serikat (AS) Federal Reserve menopang harga emas. Dalam notula tersebut, terungkap sejumlah peserta rapat sudah merestui pemangkasan suku bunga acuan.

Beberapa peserta melihat bahwa perkembangan terbaru data inflasi dan kenaikan tingkat pengangguran telah membuka peluang penurunan suku bunga acuan sebanyak 25 basis poin (bps). Mayoritas peserta berpendapat bahwa jika ke depan data yang ada terus sesuai dengan ekspektasi, maka akan menjadi layak (appropriate) untuk melonggarkan kebijakan moneter pada rapat selanjutnya,” sebut notula itu.

Inflasi, lanjut notula itu, terus bergerak turun. Sudah ada kemajuan bahwa inflasi bergerak menuju target 2%.

Adapun tingkat pengangguran pada Juli tercatat 4,3%. Ini menjadi yang tertinggi sejak 2021.

Oleh karena itu, pasar meyakini bahwa Gubernur Jerome ‘Jay’ Powell dan sejawat akan menurunkan Federal Funds Rate dalam rapat September. Mengutip CME FedWatch, peluang pemangkasan 25 bps ke 5-5,25% adalah 62%. Sementara probabilitas pengguntingan 50 bps menjadi 4,75-5% adalah 38%.

Emas adalah aset yang tidak memberikan imbal hasil (non-yielding asset). Memegang emas akan lebih menguntungkan saat suku bunga turun - RIFAN FINANCINDO

Sumber : bloomberg